Mısırlı fintek şirketi Blnk, Mısır'ın resmi kredi sistemine erişimi olmayan milyonlarca tüketiciye hizmet verme yarışında 37,1 milyon dolar öz sermaye ve borç finansmanı sağladı.
Bu finansman turu, Algebra Ventures liderliğinde 12,5 milyon dolarlık Seri A öz sermaye turunu içeriyor. SANAD Fund for MSME, Endeavor Catalyst ve Emirates International Investment Company de bu tura katıldı.
Blnk ayrıca, Mısır Ulusal Bankası, Süveyş Kanalı Bankası, Al Baraka Mısır Bankası, Corplease, Globalcorp ve BM Lease gibi bankalar ve banka dışı kredi kuruluşlarından yerel para birimi cinsinden 24,6 milyon dolarlık kredi tesisleri sağladı.
Şirket, elde edilen fonların kredi ürünlerini genişletmek, teknolojisini iyileştirmek, coğrafi genişlemeyi araştırmak ve müşterilerin onaylanan kredileri üye işyeri ağı dışındaki harcamalarına olanak tanıyan bir kredi kartı programı başlatmak için kullanılacağını belirtti.
2021 yılında Amr Sultan ve Tarek Elsheikh tarafından kurulan Blnk, Mısır genelinde 3.000'den fazla üye işyerinde anında tüketici kredileri sunuyor.
Müşteriler, elektronik, mobilya, ev aletleri ve otomotiv hizmetleri gibi satın alımlarını altı ila 36 ay arasında değişen geri ödeme süreleriyle finanse edebiliyor.
Bu model, Blnk'i Mısır finans sektörünün hızla büyüyen ancak hala yeterince nüfuz edilmemiş bir bölümüne yerleştiriyor. Artan yaşam maliyetleri ve sınırlı resmi kredi erişimi, taksitli satın alımlara olan talebi artırdı.
Mısır'ın tüketici finansmanı pazarı, ülkenin Finansal Düzenleme Kurumu'na göre 2025 yılında bir önceki yıla göre %57,1 artışla yaklaşık 2 milyar dolara denk gelen 96,3 milyar Mısır Lirası'na ulaştı.
Bu büyüme, krediye geniş erişime tam olarak yansımadı. Mısırlı yetişkinlerin %5'inden azının resmi krediye erişimi olduğu tahmin edilirken, kadınların yalnızca %3,9'u kredi kartı veya çevrimiçi kredi araçlarını kullanıyor.
Bu boşluk, banka hesabı olan ancak geleneksel finans kuruluşlarından borçlanamayan müşterileri hedeflemek için fintek şirketleri ve banka dışı kredi kuruluşlarına alan yarattı.
Blnk, müşterilerinin %75'inden fazlasının daha önce bankacılık hizmeti almadığını veya yetersiz hizmet aldığını belirtiyor; kadınlar ise kullanıcı tabanının %35'inden fazlasını oluşturuyor.
Şirket, bir milyondan fazla müşteriyi bünyesine kattı ve 1 milyar Mısır Lirası'nın üzerinde bir kredi portföyü oluşturdu. Gelirlerin yıllık %173 artmasının ardından 2025 yılında kârlılığa ulaştığını bildirdi.
Kredi bürosu kayıtlarına büyük ölçüde güvenen geleneksel kredi verenlerin aksine Blnk, sınırlı kredi geçmişine sahip borçluları değerlendirmek için alternatif verileri, makine öğrenimi modellerini ve özel risk araçlarını kullanıyor.
Şirket, bunun kredi kararlarını dakikalar içinde almalarını sağlarken aynı zamanda temerrüt riskini de yönettiğini belirtiyor.
Blnk ayrıca, Mısır para biriminin tekrarlanan baskılarla karşı karşıya kaldığı bir dönemde döviz kuru kayıplarına maruz kalmayı azaltmaya yardımcı olan bir stratejiyle, kredi defterini finanse etmek için yerel para birimi borçlanmasına güvendi.
Blnk'in CEO'su ve kurucu ortağı Amr Sultan, “Bu finansman turu için bölgedeki ve ötesindeki en saygın yatırımcılardan bazılarının desteğini güvence altına almış olmaktan gurur duyuyoruz” dedi.
“Bu yeni finansman turu, kârlılığımızı güçlendirmemiz, erişimimizi genişletmemiz, tekliflerimizi çeşitlendirmemiz ve Mısır'daki ve ötesindeki milyonlarca tüketici için finansal erişimin kilidini açma taahhüdümüzü ikiye katlamamız için bizi konumlandırıyor” diye ekledi.
Algebra Ventures'ın yönetici ortağı Karim Hussein, Blnk'in disiplinli kredi yönetimi sürdürürken bankacılık hizmeti almayan tüketicilere hizmet verme yeteneğinin, şirketi Mısır'ın tüketici finansmanı pazarında önemli bir oyuncu olarak konumlandırdığını söyledi.
Finansman, düzenleyicilerin tüketici finansmanı, mikrofinans, leasing ve faktoring üzerindeki denetimlerini genişlettiği Mısır'ın banka dışı finans sektörüne yönelik daha geniş yatırımcı ilgisini de yansıtıyor.
Blnk için zorluk, ilk kez borç alanlara kredi verirken hızlı büyümenin kredi kalitesini zayıflatmasına izin vermeden ölçeklendirme olacaktır. Bu, gelişmekte olan piyasalardaki tüketici kredi verenler için yaygın bir sınavdır.