Ticari bankalar, Kenya ekonomisinin büyüme motorları olarak tüccar ve inşaat sektörlerine yöneliyor. Yeni kredilerin yarısından fazlası bu alanlara aktarılıyor.
Kenya Merkez Bankası (CBK) verilerine göre, Mayıs 2026'ya kadar olan bir yıllık dönemde verilen yeni net kredilerin %54,22'si (195,5 milyar Şilin) ticaret, inşaat ve yapı sektörlerine tahsis edildi. Bu süreçte imalatçılar ise kredi geri ödemelerine devam etti.
Bu durum, bankaların özel sektöre verdiği kredilerin geçen yıla göre 360,6 milyar Şilin artış gösterdiği bir döneme denk geliyor. Önceki yıl bu artış 75,2 milyar Şilin seviyesindeydi.
Ticaret Sektörü Başlıca Faydalanıcı Oldu
Ticaret sektörü, 153,5 milyar Şilin ek kredi ile en büyük payı alarak, yıl boyunca yaratılan tüm yeni özel sektör kredilerinin %42,6'sını oluşturdu. Bu durum, kredi verenlerin iş aktivitesi ve ekonomik büyümenin bu alanda güçlenmesini beklediğini gösteriyor.
CBK Başkanı Kamau Thugge, "Sektörler genelinde krediye olan talebin artması, özellikle ticaret, inşaat, tarım ve dayanıklı tüketim malları alanlarında büyümeyi destekleyecektir" dedi.
İnşaat ve yapı sektörü yıl boyunca 42 milyar Şilin, tarım 46,6 milyar Şilin ve dayanıklı tüketim malları 42,1 milyar Şilin ek kredi aldı. Bu durum, iç talep, kamu projeleri ve hane halkı harcamalarıyla bağlantılı sektörlere yönelik bir eğilimi gösteriyor.
Kredi Maliyetlerindeki Düşüş ve Seçici Kredilendirme
Kredi verenler, borçlanma maliyetlerinde bir yılı aşkın süredir devam eden kademeli gevşemenin ardından bu adımları attı. Ağırlıklı ortalama kredi faiz oranı Mayıs ayında %14,5'e gerileyerek Kasım 2024'teki %17,22'lik zirveden düşüş gösterdi. Ancak kredi faiz oranları, 2022 başlarındaki yaklaşık %12'lik seviyelerin üzerinde kalarak nispeten yüksek seyretti.
Bu durum, kredi verenlerin daha güçlü büyüme ve daha güvenilir geri ödemeler sağlayacağına inandıkları sektörlere seçici olarak fon yönlendirdiğini gösteriyor.
İmalat ve Ulaştırma Sektörlerinde Düşüş
Özel sektör kredileri genel olarak %9,3 artarken, imalat sektörü, kredilerin azaldığı üç ana sektörden biri oldu. Bu sektörde kredi hacmi 38,6 milyar Şilin azalarak 547,6 milyar Şilin'e düştü. Ulaştırma ve iletişim sektörlerine verilen krediler 28,9 milyar Şilin azalırken, gayrimenkul sektörü büyük ölçüde durağan kaldı.
CBK Başkanı, imalat sektöründeki daralmanın Nisan ve Mayıs aylarındaki net kredi geri ödemelerinden kaynaklandığını belirtti. "Önümüzdeki aylarda bunun toparlanması bekleniyor," dedi.
Ticaret ve İnşaatın Önemi
Ticaret sektörü, işletmelerin stokları, ithalatı ve günlük ticari faaliyetleri finanse etmek için işletme sermayesine ihtiyaç duyması nedeniyle genellikle banka kredilendirmesinde en hızlı hareket eden sektörlerden biri olarak kabul edilir. Tüccarlara verilen kredilerdeki artış, bankaların tüketici talebi ve ticari işlemlerin dayanıklı kalmasını beklediğini gösteriyor.
İnşaat sektörüne verilen kredi %26,2 artış gösterdi. Bu artış, uygun fiyatlı konut projeleri, altyapı çalışmaları ve kamu-özel sektör ortaklıklarının inşaat faaliyetlerini sürdüreceği beklentilerini yansıtıyor. Ruto yönetiminin yüzlerce yol projesini yeniden başlatma kararı, müteahhitlerin nakit akışını yeniden sağladı ve banka finansmanı talebini yeniledi.
Tarım Sektöründeki Yükseliş
Tarım sektörü, kredilerin yıl boyunca %32 artarak 192 milyar Şilin'e ulaşmasıyla güçlü performanslardan birini sergiledi. Thugge, bu artışı olumlu hava koşullarına bağlıyor.
Hane Halkı Tüketimi ve Dayanıklı Tüketim Malları
Dayanıklı tüketim mallarına yönelik kredilendirme de genişledi. Özel hanelere verilen kredilerdeki %4,9'luk artışla 591,6 milyar Şilin'e ulaşmasıyla birlikte, veriler iç tüketimin kredi toparlanmasının önemli bir bileşeni olmaya devam ettiğini gösteriyor.
Sektörel Ayrışma Devam Ediyor
Diğer yandan, imalat ve ulaştırma sektörleri, yüksek maliyetler ve yapısal zorluklar nedeniyle savunmasız kalmaya devam ediyor. KCB Group Finans Direktörü Lawrence Kimathi, "İmalat sektörü Kovid günlerinden bu yana tam olarak toparlanamadı," dedi.
Veriler, bankaların ekonomiden çekilmediğini, ancak daha hızlı büyüyeceğine ve daha güçlü nakit akışları üreteceğine inandıkları faaliyetlere sermaye yeniden tahsis ettiklerini gösteriyor.
Kenya'da bankalar, ekonominin büyümesini ticari faaliyetler, inşaat ve tarım gibi sektörlerin yönlendirmesini bekliyor. Bu alanlara sağlanan kredi artışı, bu sektörlerdeki potansiyel gelişmelere işaret ediyor. İmalat ve ulaştırma gibi sektörler ise maliyet baskıları ve yapısal zorluklar nedeniyle daha yavaş bir büyüme seyri izliyor.
Kaynak: Business Daily Africa