Nairobi Menkul Kıymetler Borsası'nda (NSE) işlem gören ve yatırımcılara altın ile Nvidia, JPMorgan Chase ve Apple gibi önde gelen küresel şirketlere yatırım yapma imkanı sunan iki fon, geçen yıl yatırımcılarına yüzde 24'e varan getiri sağladı.
Orta Doğu'daki savaşın neden olduğu jeopolitik riskler nedeniyle sermaye akışının dünyanın en büyük ekonomisine yönelmesiyle ABD'deki büyük şirket hisselerinde artış yaşandı.
Afrika Kıtası Serbest Ticaret Alanı (AfCFTA) Bölgesel Ticareti Nasıl Etkiler?
Bu haberde doğrudan AfCFTA'dan bahsedilmese de, Afrika'daki yatırım fonlarının küresel piyasalara erişim sağlaması, kıta içi ticaretin gelişimine dolaylı olarak katkıda bulunabilir. Yatırımcıların küresel varlıklara çeşitlendirme yapabilmesi, yerel ekonomilerdeki dalgalanmalara karşı bir tampon görevi görebilir.
Nairobi Borsası'nda işlem gören Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler), yerel hisse senedi piyasasının genel performansının gerisinde kalsa da, dalgalı küresel piyasalardan faydalandı. Johannesburg Borsası'nda birincil listelemeye sahip olan Absa NewGold EFT ve Sanlam'a ait Satrix MSCI World ETF, yerel yatırımcıları küresel varlıklara maruz bırakıyor.
Satrix ETF, 12 ay önce NSE'de 761 Şilin'lik tanıtım fiyatıyla çapraz listelenmişti ve şu anda 941 Şilin'den işlem görüyor. Absa NewGold ETF ise Temmuz 2025'teki 4.080 Şilin'den şu anda birim başına 4.945 Şilin'den işlem görüyor.
Bu dönemde, NSE'deki yatırımcı serveti veya piyasa değeri, Safaricom, Equity Group, KCB Group ve Co-operative Bank of Kenya gibi büyük şirket hisselerindeki yüzde 40 ila 100 arasındaki kazançlarla yüzde 55 artarak 1,41 trilyon Şilin'den 3,954 trilyon Şilin'e yükseldi.
Yerel yatırımcıların, fon yöneticileri de dahil olmak üzere hisse senedi talebindeki artış, hisse senedi kazançlarını yönlendirdi ve tahviller, gayrimenkul ve ETF'ler gibi alternatiflerin performansını geride bırakmalarına olanak tanıdı.
Ancak bu iki ETF, yerel yatırımcılara küresel varlıklara erişim sağlayarak portföylerini çeşitlendirmelerine ve şilinin dolara karşı zayıflaması durumunda kayıplara karşı korunmalarına olanak tanıyor.
ETF Nedir ve Nasıl Çalışır?
Bir ETF (Exchange Traded Fund), yatırımcıların birimlerini tıpkı adi hisse senetleri gibi alıp satabildikleri, dayanak varlıkları elinde tutan bir yatırım aracıdır. ETF'ler, emtialar, para birimleri, endeksler veya bir hisse senedi koleksiyonu dahil olmak üzere çok çeşitli varlıkları takip edecek şekilde yapılandırılabilir.
Satrix MSCI World ETF, ABD, İngiltere, Japonya, İsviçre ve Almanya dahil olmak üzere 23 gelişmiş piyasa ülkesindeki 1.300'den fazla büyük ve orta ölçekli şirketi kapsıyor. Fonun içerdiği şirketler, yakından takip edilen MSCI World Endeksi'nin büyüklük, likidite ve serbest dolaşım kriterlerine uyuyor. Bu endeksin önde gelen bileşenleri arasında Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, JPMorgan Chase ve Google'ın ana şirketi Alphabet gibi küresel devler yer alıyor.
Satrix ETF, bu ayın başlarında birim başına 948 Şilin ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak küresel hisse senedi fiyatlarındaki iyileşmeyi vurguladı.
Orta Doğu'daki savaşın, yatırımcıların enflasyonist kayıplara karşı korunma amacıyla altına yönelmesiyle altının fiyatını artırması, bu ETF'nin performansını olumlu etkiledi. Absa NewGold ETF'nin yerel piyasadaki fiyatı, değerli metalin gerçek dünya fiyatına bağlıdır.
Son bir yılda, Orta Doğu'daki savaşın altın fiyatını artırması, yatırımcıların bu değerli metali enflasyonist kayıplara karşı bir korunma aracı olarak görmesiyle ETF'nin de yükselişine katkı sağladı. Absa NewGold ETF, bu dönemde en yüksek fiyatı olan 6.800 Şilin'e ulaştı.
Şilinin dolara karşı 129 seviyesinde istikrarlı kalması, ETF'nin bu yıl yerel para birimine çevrildiğinde döviz kazancı veya kaybı yaşamadığı anlamına geliyor ve kazancını piyasadaki altının kazancıyla doğrudan ilişkilendiriyor.
Altın ve küresel hisse senetlerindeki artış, Nairobi Borsası'nda işlem gören Absa NewGold EFT ve Satrix MSCI World ETF gibi yatırım fonlarının son bir yılda yatırımcılarına yüzde 24'e varan getiri sağlamasına yardımcı oldu. Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler ve küresel ekonomik belirsizlikler, yatırımcıları altın gibi güvenli limanlara ve büyük küresel şirketlere yöneltti.